Виды биржевых заявок: практическое руководство по ордерам от рыночных до трейлинг-стопа

Быстрый старт: что такое ордер и как выбрать нужный за 30 секунд
Архитектура биржевого стакана: спрос, предложение и спред
Базовые типы торговых заявок: Market vs Limit
1. Рыночные заявки: когда скорость важнее котировки
2. Лимитные заявки: абсолютный контроль цены
Защитный комплекс: триггеры, Stop-Loss и Take-Profit
1. Механика цены активации
2. Stop-Market против Stop-Limit: системное сравнение
Алгоритмические заявки: следящий трейлинг-стоп (Trailing Stop)
Частичное исполнение и параметры срока действия ордеров (TIF)
Прикладная микроструктура: скрытые издержки и расчет параметров
1. Расчет средневзвешенной цены при скольжении (VWAP)
2. Расчет безопасного рабочего объема через Stop-Loss
Продвинутый инструментарий: OCO, айсберги и сервисные флаги
Сравнение торговой инфраструктуры: где физически исполняются ордера
Пять критических сбоев при работе с заявками
Чек-лист проверки параметров перед отправкой ордера
Пошаговый алгоритм действий для начинающего
Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Быстрый старт: что такое ордер и как выбрать нужный за 30 секунд

Биржевой ордер — это формальное поручение инвестора или трейдера брокеру на совершение торговой операции с акцией, облигацией, фьючерсом или криптовалютой. Чтобы свободно ориентироваться в терминале, сопоставьте базовую механику заявок с повседневными ситуациями:

Рыночный ордер работает как расчет на кассе супермаркета: вы забираете товар мгновенно по ценнику, который зафиксирован на полке прямо сейчас.
Лимитный ордер действует по логике частного объявления: «Куплю смартфон за 50 000 ₽ или дешевле, жду предложений». Сделка состоится только тогда, когда появится продавец с подходящей ценой.
Стоп-приказ аналогичен охранной сигнализации или страховому полису: алгоритм находится в спящем режиме до наступления нештатного события («если цена актива упадет до отметки X, экстренно продать все по любой доступной цене»).

Экспресс-навигатор: выбор типа заявки под задачу инвестора

Ваша практическая задача	Какой ордер выбрать	Что произойдет с ценой	Гарантия и риск исполнения
Войти в позицию или выйти немедленно	Рыночный (Market)	Худшая из встречных цен в стакане	Исполнение 100%, есть риск проскальзывания
Купить строго по нужной цене или дешевле	Лимитный (Limit)	Указанная вами котировка или более выгодная	Цена гарантирована, но заявка может остаться без исполнения
Ограничить просадку при внезапном обвале	Стоп-маркет (Stop-Loss)	Рыночная в момент пересечения триггера	Выход из позиции 100%, возможен ценовой разрыв на гэпе
Зафиксировать расчетную прибыль на цели	Тейк-профит (Take-Profit)	Лимитная или рыночная в целевой зоне	Срабатывает строго при физическом касании котировкой уровня
Защитить нарастающую прибыль внутри тренда	Трейлинг-стоп (Trailing Stop)	Динамический уровень, следующий за ростом цены	Закрытие сделки при откате графика на заданный шаг

Архитектура биржевого стакана: спрос, предложение и спред

Биржевой стакан (Depth of Market, DOM, или книга заявок) — это структурированный реестр активных лимитных ордеров участников торгов, обновляемый в реальном времени.

Интерфейс стакана разделен на две встречные зоны:

Зона продавцов (Ask / Офферы): расположена в верхней части стакана и традиционно выделяется красным цветом. Заявки отсортированы по возрастанию цены снизу вверх. Самое низкое по цене встречное предложение называется Best Ask.
Зона покупателей (Bid / Биды): находится в нижней части стакана и окрашивается в зеленый цвет. Заявки упорядочены по убыванию цены сверху вниз. Верхняя, наиболее высокая цена готовности купить актив, называется Best Bid.

Расстояние между лучшей ценой покупки (Best Bid) и лучшей ценой продажи (Best Ask) образует биржевой спред (Spread). Если открыть позицию рыночной покупкой по цене Ask и сразу же закрыть ее рыночной продажей по Bid, депозит мгновенно потеряет величину спреда.

Внутри каждого ценового уровня сведение ордеров регулируется биржевым протоколом FIFO (First In, First Out): заявка участника, вставшего в очередь на конкретной цене раньше по времени, будет сведена первой при поступлении встречного объема.

Базовые типы торговых заявок: Market vs Limit

Параметр сравнения	По рынку (Market Order)	Лимитная (Limit Order)
Ключевой приоритет	Мгновенная скорость совершения сделки	Строгий контроль предельной цены
Биржевой статус	Taker (забирает объем из стакана)	Maker (поставляет объем в стакан)
Гарантия сделки	Факт исполнения — 100%	Цена гарантирована, факт исполнения — нет
Главная угроза	Проскальзывание цены (Slippage)	Зависание заявки при недоходе цены
Тарифные издержки	Стандартная комиссия тейкера	Сниженная комиссия мейкера (на криптобиржах)

Рыночные заявки: когда скорость важнее котировки

Рыночный ордер предписывает биржевому шлюзу исполнить сделку немедленно по ценам, которые доступны в биржевом стакане прямо сейчас. Покупатель принудительно забирает ближайший объем продавцов (по ценам Ask), а продавец отдает объем встречным покупателям (по котировкам Bid). Участник, отправляющий рыночный приказ, выступает в роли агрессора стакана (Taker) и изымает сформированную ликвидность.

Рыночный ордер оправдан в трех ситуациях:

Срочная фиксация финансового результата при сломе рыночной структуры.
Импульсный вход на выходе фундаментальных триггеров или макроэкономических данных.
Работа с бумагами сверхвысокой ликвидности с микроспредом (акции первого эшелона вроде Сбербанка, Газпрома или спотовая пара BTC/USDT), где глубина стакана исчисляется десятками миллионов рублей на первых строчках.

⚠️ Зона риска: Рыночный ордер гарантирует исключительно факт и скорость проведения транзакции, но никогда не фиксирует итоговую цену. Если объем вашего ордера превышает ликвидность первой строки Best Ask, биржевое ядро автоматически расщепит заявку и выкупит более дорогие лоты со следующих уровней стакана. Возникает неконтролируемое проскальзывание (Slippage).

Лимитные заявки: абсолютный контроль цены

Лимитный ордер — это поручение брокеру приобрести актив по указанной стоимости или дешевле (Buy Limit), либо реализовать его по указанной цене или дороже (Sell Limit). Подобный приказ не исполняется агрессивно (если его цена не пересекает встречный спред), а встает в очередь стакана заявок, выступая поставщиком ликвидности со статусом Maker.

Пример покупки: Акция котируется по 102 ₽. Вы выставляете заявку Buy Limit по 100 ₽. Ордер направляется в стакан покупателей. Транзакция состоится только тогда, когда рыночная цена опустится до 100 ₽ и встречные продавцы удовлетворят заявки тех инвесторов, которые заняли эту ценовую планку раньше вас по протоколу FIFO.

Риск упущенной сделки: Если котировка скорректируется до 100,05 ₽, развернется и начнет восходящее движение к 130 ₽, ваш лимитный объем останется нетронутым. Позиция не откроется, а прибыльная торговая идея будет упущена.

Защитный комплекс: триггеры, Stop-Loss и Take-Profit

Механика цены активации

В структуре любого условного стоп-приказа разделены два автономных параметра:

Цена активации (Триггер / Trigger Price): пороговая отметка на биржевом графике, касание которой активирует исполнение заложенного сценария.
Цена поручения (Order Price): параметр торгового приказа, который система направляет в биржевой стакан после срабатывания триггера.

До момента пробития триггерной цены стоп-заявка физически находится на брокерском сервере, не выводится в публичный биржевой стакан и не блокирует свободные активы на балансе инвестора (в зависимости от маржинального регламента брокера).

Stop-Market против Stop-Limit: системное сравнение

Критерий оценки	Stop-Market (Рыночный стоп)	Stop-Limit (Лимитный стоп)
Поручение при сработке триггера	Рыночный ордер на экстренную ликвидацию	Лимитный ордер со строго фиксированной ценой
Вероятность закрытия позиции	100% при наличии встречной ликвидности	Не гарантирована (ордер рискует зависнуть)
Итоговая котировка закрытия	Не контролируется, возможен сдвиг вниз	Строго по указанному лимиту или лучше
Сценарий утреннего гэпа (ценового разрыва)	Закрывает позицию по первой доступной цене открытия	Пропускает сделку, оставляя портфель под ударом обвала

📌 Правило риск-менеджмента: Использование Stop-Limit для защиты длинных позиций от обвала — критическая ошибка.

Сценарий сбоя: Акция завершила вечернюю сессию на уровне 150 ₽. Трейдер защитил позицию ордером Stop-Limit с триггером 148 ₽ и лимитом продажи 147 ₽. Утром из-за негативного новостного фона бумага открылась гэпом вниз по цене 135 ₽. Триггер 148 ₽ активировался, и брокер выставил в стакан ордер на продажу по 147 ₽. Но текущая рыночная цена составляет 135 ₽: покупателей по 147 ₽ на рынке нет. Лимитная заявка зависает в стакане, а счет получает растущую неконтролируемую просадку.

Вывод: Для экстренного ограничения потерь используйте исключительно Stop-Market.

Алгоритмические заявки: следящий трейлинг-стоп (Trailing Stop)

Трейлинг-стоп — это динамический защитный ордер, автоматически сопровождающий график цены в прибыльном направлении на заданном расстоянии, но сохраняющий свою позицию при коррекциях. Параметр защитного смещения (дистанция отступа D) устанавливается в абсолютных значениях (рубли, пункты) либо в процентах от экстремума.

💡 Ключевой алгоритм: Трейлинг-стоп автоматически перемещает защитную планку вслед за экстремумами котировки, но никогда не сдвигает её назад при откатах графика. Это позволяет полностью исключить эмоциональный фактор из сопровождения тренда.

Логика перемещения стоп-уровня в длинной позиции (Long)

Этап движения графика	Поведение цены актива	Динамика уровня Trailing Stop (отступ D=5 ₽)	Статус торговой позиции
1. Точка входа	Покупка актива по 100 ₽	Стартовый стоп фиксируется на отметке 95 ₽	Позиция защищена от глубокой просадки
2. Импульс вверх	Котировка доходит до 115 ₽	Уровень подтягивается до 110 ₽ (115-5)	Позиция в безубытке (+10 ₽ гарантировано)
3. Вершина тренда	Достигнут локальный пик 130 ₽	Линия стопа перемещается на 125 ₽ (130-5)	Зафиксирован профит +25 ₽ к точке входа
4. Коррекция	Цена откатывается до 127 ₽	Линия остается неподвижной на 125 ₽	Ожидание продолжения импульса
5. Срабатывание	График опускается до 125 ₽	Брокер отправляет рыночный приказ на выход	Сделка закрыта: чистая прибыль +25 ₽

⚠️ Ограничение инструмента: Трейлинг-стоп малоэффективен в условиях бокового диапазона («рыночной пилы»). Естественный рыночный шум выбивает стоп на первом же ложном откате еще до того, как разовьется истинное направленное движение.

Частичное исполнение и параметры срока действия ордеров (TIF)

Механика частичного сведения (Partial Fill)

Частичное исполнение происходит тогда, когда встречного объема на выбранном ценовом уровне недостаточно для закрытия всего объема поручения.

Прикладной пример: трейдер направляет заявку Buy Limit на 100 лотов по 50 ₽. В этот момент встречный продавец готов отдать только 30 лотов. Биржа мгновенно сводит доступный объем: трейдер получает 30 лотов по 50 ₽. Оставшаяся часть поручения (70 лотов) продолжает стоять в стакане на уровне 50 ₽ в ожидании новых встречных заявок.

💡 Тарификация брокера: Некоторые брокерские компании взимают фиксированную комиссию за каждую отдельную сделку в рамках одного ордера. Если крупный лимитный приказ будет удовлетворен восемью небольшими частями в течение торгового дня, брокер спишет фиксированный сбор восемь раз, что приведет к росту транзакционных расходов.

Временные параметры Time-in-Force (TIF)

Модификаторы TIF регламентируют срок активности ордера и логику обработки его неисполненного остатка:

Day (Дневная заявка): поручение активно исключительно до завершения текущей торговой сессии. Неисполненный остаток аннулируется биржевым клирингом вечером того же дня.
GTC (Good-Til-Cancelled / До отмены): ордер сохраняет статус в книге заявок бессрочно до тех пор, пока не будет исполнен целиком либо вручную отменен инвестором (обычно брокеры ставят лимит от 30 до 90 дней).
IOC (Immediate-or-Cancel / Исполнить сразу или аннулировать): система выкупает весь доступный прямо сейчас встречный объем, а неисполненный остаток заявки мгновенно снимается без постановки в стакан.
FOK (Fill-or-Kill / Исполнить целиком или убить): заявка подлежит расчету только при условии, что встречный объем покрывает 100% ордера в момент отправки; при нехватке хотя бы одного лота транзакция отклоняется полностью.

Прикладная микроструктура: скрытые издержки и расчет параметров

Расчет средневзвешенной цены при скольжении (VWAP)

При направлении объемного рыночного приказа в неглубокий стакан итоговая цена входа смещается вверх. Фактическая средневзвешенная стоимость набора позиции рассчитывается по формуле VWAP (Volume Weighted Average Price):

VWAP = Σ(Pi × Vi) / ΣVi

Где:

Pi — котировка встречного предложения на i-м ценовом уровне книги заявок;
Vi — объем ликвидности (количество лотов), выкупаемый на соответствующем уровне;
ΣVi — совокупный объем вашей рыночной заявки.

Практический расчет

Инвестор отправляет заявку Market Buy объемом 500 лотов на акцию с индикативной базовой котировкой 100 ₽. В стакане продавцов (Ask) выставлены следующие объемы:

Уровень 1: 100 лотов по 100 ₽
Уровень 2: 150 лотов по 101 ₽
Уровень 3: 250 лотов по 103 ₽

VWAP = (100 × 100 + 150 × 101 + 250 × 103) / (100 + 150 + 250)

VWAP = (10 000 + 15 150 + 25 750) / 500 = 50 900 / 500 = 101,8 ₽

Итог: вместо ожидаемой цены 100 ₽ фактическая стоимость покупки составила 101,8 ₽ за бумагу. Проскальзывание увеличило издержки входа на 1,8% еще до учета брокерского и биржевого тарифов.

Расчет безопасного рабочего объема через Stop-Loss

Профессиональный риск-менеджмент требует ограничивать потери по сделке в пределах 1–2% от совокупного депозита. Рабочий объем позиции рассчитывается исходя из расстояния до защитного стопа:

Объем сделки (в акциях) = (Депозит × Риск на сделку (%)) / (Цена входа - Цена Stop-Loss)

Практический расчет

Торговый депозит: 300 000 ₽
Допустимый риск: 1% (3 000 ₽)
Точка входа в длинную позицию: 150 ₽
Уровень технической отмены сценария (Stop-Loss): 144 ₽

Допустимый риск на одну акцию: 150 - 144 = 6 ₽.

Максимально допустимый объем позиции: 3 000 / 6 = 500 акций.

Итог: допустимый размер позиции равен 500 акциям (при стандартной лотности 10 акций в лоте — ровно 50 лотов). При выбивании стопа по 144 ₽ портфель потеряет ровно расчетные 3 000 ₽.

Продвинутый инструментарий: OCO, айсберги и сервисные флаги

Связанные ордера OCO (One-Cancels-the-Other)

Конструкция OCO связывает два встречных поручения: лимитный Take-Profit и защитный Stop-Market. При исполнении одного из них брокерский сервер ликвидирует второй в течение долей секунды, устраняя риск непреднамеренного открытия встречной позиции.

Айсберг-заявки (Iceberg Orders)

Инструмент институциональных фондов, предотвращающий панические настроения в стакане при реализации крупного пакета бумаг. Заявка разделяется на две части:

Полный скрытый объем (например, 50 000 лотов).
Видимая верхушка (Disclosed Quantity — например, 1 000 лотов).

В открытый стакан транслируется исключительно видимая часть. Как только участники рынка выкупают эту тысячу лотов, серверный шлюз мгновенно выставляет следующий транш из скрытого остатка по той же цене.

Защитные флаги: Post-Only и Reduce-Only

Флаг Post-Only (Только размещение): гарантирует, что лимитный ордер будет размещен в стакане исключительно в качестве пассивной ликвидности (статус Maker с минимальным комиссионным тарифом). Если трейдер ошибается в цене и заявка рискует исполниться агрессивно по рынку (со статусом Taker), ядро биржи автоматически аннулирует поручение.

Флаг Reduce-Only (Только уменьшение): критически важный атрибут на рынке деривативов и криптовалют. Он разрешает ордеру исключительно сокращать текущую позицию и запрещает наращивать ее объем. Если у вас открыт лонг на 5 контрактов и выставлен лимитный Take-Profit на продажу 5 контрактов, но вы закрыли лонг досрочно руками, ордер с флагом Reduce-Only снимется автоматически. Без этого флага оставшаяся в стакане лимитка откроет незапланированную короткую позицию (Short) на 5 контрактов при первом же касании уровня.

Сравнение торговой инфраструктуры: где физически исполняются ордера

Платформа	Для каких задач подходит	Ключевые преимущества	Риски и технические ограничения	Где хранятся стопы
Мобильные приложения брокеров (Т-Инвестиции, Альфа-Инвестиции)	Среднесрочные инвестиции, свинг-трейдинг	Интуитивный UI, защита от опечаток, простота выставления	Отсутствуют модификаторы IOC/FOK, задержки стакана при пиковой волатильности	Сервер брокера
Профессиональные терминалы (QUIK, MetaTrader 5)	Активный трейдинг акциями, фьючерсами и валютой	Полная глубина L2, сложные условные цепочки, скрипты (Lua, MQL5)	Высокий порог входа, сложный UI, риск локального хранения заявок	Сервер брокера / локальный ПК
Скальперские приводы (CScalp, TigerTrade)	Внутридневной скальпинг, торговля по стакану	Сделки в 1 клик, горячие клавиши, кластерный анализ, отклик 1–10 мс	Высокая нагрузка на процессор; закрытие софта сбрасывает локальные стопы	Локальный ПК / сервер шлюза
Интерфейсы криптобирж (Bybit, Binance)	Спотовый рынок, бессрочные деривативы	Поддержка OCO, Post-Only, выбор триггера по справедливой цене (Mark Price)	Риск путаницы в режимах маржи (кросс/изолированная), высокая волатильность	Сервер биржи

⚠️ Угроза дисконнекта: Если стоп-приказы настроены на локальное исполнение внутри торговой программы на вашем компьютере (характерно для отдельных конфигураций терминала MT5 и скальперских приводов), то обрыв связи с интернетом, перезагрузка операционной системы или закрытие крышки ноутбука полностью отключают защиту позиции. Биржа не получит команду на закрытие. Всегда проверяйте, чтобы условные заявки поддерживали статус Server-side (хранение на сервере брокера или биржи).

Пять критических сбоев при работе с заявками

Выставление Stop-Limit во время панических распродаж

Механика сбоя: В моменты паники цена пробивает стакан резким гэпом. Лимитная цена выхода остается выше обвалившегося рынка, ордер зависает в стакане, а счет несет катастрофический убыток.

Решение: Для безусловного пресечения убытков в лонгах используйте исключительно приказ Stop-Market.

Размещение защитного стопа ровно на круглой ценовой отметке

Механика сбоя: Установка Stop-Loss ровно на круглых значениях (100,0 ₽, 200,0 ₽ или $1 000). Крупные участники идентифицируют скопления стоп-приказов розничных трейдеров за этими рубежами и продавливают цену кратковременным импульсом («охота за стопами» / stop hunting), после чего котировка уходит в расчетную сторону без вас.

Решение: Смещайте триггер за круглый уровень дальше на 3–5 минимальных шагов цены, пряча стоп за защитные лимитные плотности.

Открытие паразитной встречной позиции

Механика сбоя: Трейдер открыл длинную позицию на 10 фьючерсов и защитил ее отдельным стопом на 10 контрактов. Позже он закрыл лонг вручную по рынку, но забыл удалить выставленный ранее стоп. Через некоторое время рынок дошел до уровня старого стопа: брокер продал 10 контрактов, открыв незапланированный шорт всем объемом депозита.

Решение: Используйте связанные OCO-ордера либо всегда активируйте флаг Reduce-Only на всех закрывающих сделках.

Отправка рыночного приказа в низколиквидных бумагах третьего эшелона

Механика сбоя: В неликвидных активах ширина спреда достигает 2–5%. Рыночный ордер выгребает встречный стакан на несколько уровней вглубь, формируя среднюю цену входа на 5–10% хуже индикативной.

Решение: В бумагах со слабой плотностью стакана работайте строго лимитными заявками.

Ошибочный выбор триггера на срочном рынке (Last Price вместо Mark Price)

Механика сбоя: Использование триггера по цене последней сделки (Last Price) на рынке деривативов. Локальный сбор ликвидности одним игроком формирует кратковременную «шпильку» на графике, которая выбивает ваш стоп и сразу возвращается обратно.

Решение: Переключайте триггер условных заявок на Mark Price (цену маркировки), которая сглаживает манипулятивные импульсы за счет расчета индекса по нескольким независимым спотовым биржам.

Чек-лист проверки параметров перед отправкой ордера

[ ] Ширина спреда: разница между Best Bid и Best Ask не превышает 0,1–0,3% (для ликвидных акций первого эшелона).
[ ] Тип приказа: выбран Limit для планового входа по лучшей цене либо обоснованный Market для быстрой сделки.
[ ] Флаг времени (TIF): для сделок внутри сессии активен параметр Day, для среднесрочных целей — GTC.
[ ] Защита от переворота позиции: на закрывающем позицию ордере активирован чекбокс Reduce-Only.
[ ] Контроль комиссий: для пассивных лимитных заявок включен фильтр Post-Only (гарантированное сохранение статуса Maker).
[ ] База триггера: на рынке фьючерсов срабатывание стопа привязано к котировке Mark Price.

Пошаговый алгоритм действий для начинающего

Шаг 1: Оцените текущий биржевой спред. Откройте стакан котировок и найдите дистанцию между лучшим покупателем и продавцом. Если спред превышает 0,5%, откажитесь от использования рыночных приказов.
Шаг 2: Рассчитайте объем до входа в сделку. Определите уровень технической отмены идеи. Вычислите размер позиции по формуле риска: потенциальный убыток не должен превышать 1–2% от средств на счете.
Шаг 3: Выставите лимитный ордер на вход. Разместите Buy Limit внутри спреда или на сильном техническом уровне поддержки. При наличии опции у брокера включите флаг Post-Only.
Шаг 4: Выставите защитную связку сразу после исполнения. Сформируйте связку OCO: разместите Take-Profit на целевом уровне фиксации и Stop-Market за локальным экстремумом с запасом в 3–5 шагов цены.
Шаг 5: Проверьте статус поручения в журнале. Убедитесь, что отложенные приказы приняты серверным ядром брокера и находятся в активном статусе в таблице условных заявок.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Взимает ли брокер комиссию за отмену неисполненной лимитной заявки?

Нет. Биржи и брокерские компании удерживают комиссионное вознаграждение исключительно за фактически рассчитанные торговые объемы. Выставление, ожидание в очереди стакана и снятие неисполненной заявки проводятся бесплатно.

Почему комиссия брокера списалась несколько раз за один ордер?

Это результат частичного исполнения заявки. Если крупный приказ выкупался фрагментами у разных встречных продавцов, система регистрирует каждый фрагмент как отдельную сделку. Процентный сбор биржи остается неизменным, но если на вашем тарифе есть фиксированная плата за каждую транзакцию, совокупные накладные расходы возрастут.

Что происходит с неисполненным лимитным ордером ночью после закрытия торгов?

Если при создании заявки стоял стандартный флаг срока действия Day, клиринговая система биржи аннулирует неисполненный остаток в момент вечернего закрытия торгов. Чтобы приказ оставался активным на следующий торговый день, выбирайте модификатор GTC (Good-Til-Cancelled).

Какой ордер безопаснее для экстренной защиты капитала: Stop-Market или Stop-Limit?

Для гарантированного пресечения убытков безопаснее Stop-Market. Он отправляет рыночный приказ на ликвидацию сразу при пересечении триггера, исключая зависание позиции. Stop-Limit не гарантирует закрытия позиции при утренних гэпах и импульсных сквизах.

Можно ли выставить Take-Profit и Stop-Loss на одну позицию одновременно?

Да, для этого предназначены связанные поручения типа OCO (One-Cancels-the-Other). Как только цена коснется уровня фиксации прибыли либо рубежа ограничения просадки, сервер брокера или биржи автоматически удалит противоположный приказ, не допуская непреднамеренного открытия встречной позиции.

Виды биржевых заявок: рыночные, лимитные, стоп-приказы и трейлинг-стоп — шпаргалка и механика исполнения